万科遭遇“股债双杀” 或与债务展期谈判被拒的传闻有关！新华资产紧急辟谣

3月4日，万科遭遇“股债双杀”，多只债券价格大幅下跌，其中“22万科06”跌幅接近36%，在交易过程中一度触发临时停牌。“21万科04”下跌超19%，“20万科08”和“22万科02”分别下跌9%和8%。万科A股和H股均大幅下跌。截至收盘，万科A跌4.65%，港股万科企业下跌7.13%。

同时，深圳证券交易所发布关于“21万科04”盘中临时停牌的公告：“21万科04”(149478)盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，根据《深圳证券交易所债券交易规则》和 《关于对债券匹配成交实施盘中临时停牌有关事项的通知》等有关规定，本所自今日13时59分14秒起对该债券实施临时停 牌，于14时29分15秒复牌。本所郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资。

万科股债大跌或与日前传闻有关，上周以来，网上传言万科正与以保险公司为主的贷款机构商谈非标债务延期，其中与新华资产100亿元的债务展期谈判被拒绝。

针对万科与新华资产的债务展期传闻，新华资产昨日发布澄清公告，近期关注到有关公司与万科企业的不实信息。万科企业系中国房地产行业龙头企业，一直与公司保持正常的业务合作。作为一家专业的、负责任的资产管理公司，公司对中国经济发展充满信心，坚决服务国家战略发展大局，支持中国房地产业健康发展。

新华资产官网信息显示，公司于2006年5月经中国保险监督管理委员会批准、7月3日正式挂牌成立，注册资本1亿元，是国内首批专业保险资产管理机构，前身为新华人寿保险股份有限公司投资管理中心，控股股东为新华人寿保险股份有限公司。2014年2月，经中国保险监督管理委员会批准，注册资本由1亿元增加至5亿元。

从公开信息看，万科与新华资产及新华保险有投融资业务合作。

新华保险2023年半年报披露，新华保险投资了3个万科项目的债权计划，持有份额均为100%，包括：“新华－万科武汉不动产债权投资计划”，实收投资款26.25亿元；“新华－万科物流基础设施债权投资计划(3期)”，投资15.77亿元；“新华－万科昆明债权投资计划(1期)”，投资11亿元。

截至2023年6月30日，在万科A前10大股东中，“新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深”位列第六，持股比例为1.37%，股东性质是基金、理财产品等。

不过，根据公开信息，当前万科债券兑付正常进行中。根据万科于2月29日发布的公告，万科于2024年3月4日支付22万科01、22万科02两支债券自2023年3月4日至2024年3月3日期间的利息。

针对优先到期的3月11日的一笔6.3亿美元的境外债券，万科与金融机构交流的会议纪要显示，万科将通过自有资金、境外主体分红回购以及银团贷款来偿还。万科方面称，现阶段，公司境外本身有一些资金资源，哪怕没有银行贷款，也能覆盖这笔债务。我们会根据市场变化，结合贷款情况，综合考量使用自有资金的比例和银行贷款的比例。

有业内人士表示，万科股价双杀这一波动反映了市场对万科债务问题的担忧以及对未来偿债能力的质疑。不过，万科向来是房地产行业的精神领袖，万科不能倒，这关乎到行业的一切信心。

2024年2月21日，YY评级下调万科股份的主体评级至5，主因公司销售下滑、2024年到期债券规模较大以及流动性压力下公司资产变现难度较大等。

万科持续推进资产出售及保债计划延期谈判，但仍面临资产变现不确定性较高、销售下滑等风险。万科先后出售部分项目、子公司股权，同时与借款人进行非标债务延期谈判，希望以此缓解公司短期流动性压力。本月代表券“22万科01”(1.0164Y)的成交净价月初为92元，跌至88元后反弹至90元附近，波动幅度较大。

除了万科外，大连万达、金地、平安不动产等也成为重点舆情市场焦点。

比如，平安不动产：获平安系公司支持80亿元。据地产E查显示，截至2024年2月20日，平安不动产债券余额为133.9亿元，其中73.9亿元将于一年内到期。此次平安银行为平安不动产新增授信额度80亿元，可以覆盖未来一年内到期债券。本月代表券“19不动04”(0.7370+2Y)债价震荡攀升，月初成交为97.65元，27日成交在99.24元，缓步上升。

大连万达：度过股权回售“危机”后，公司持续进行再融资。2月先后公司四家标的企业的股权被冻结，累计5.5亿元，若后续股权被拍卖可能导致公司资产流失风险。为缓解流动性压力，公司通过签署为期1前期贷款协议进行再融资。本月代表券“20万达01”(1.5315Y)成交净价由78元涨至86元附近。