永辉超市拟向特定对象募资39.9亿元 推动298家门店进行“胖东来模式”调改

7月31日，永辉超市股份有限公司（以下简称“永辉超市”）发布公告称，永辉超市第六届监事会第三次会议审议通过《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》（以下简称“议案”）。根据议案，永辉超市将向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过39.9亿元。2025年上半年，永辉超市预计归母净利润亏损2.4亿元。

议案显示，本次发行的发行对象为不超过35名（含35名）符合法律法规规定的特定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行股票前公司总股本的30%，最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。

根据议案，本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过39.9亿元，募集资金总额在扣除发行费用后的净额将用于三个项目。

一是，门店升级改造项目总投资55.97亿元，拟投入募集资金32.13亿元。相关公告显示，永辉超市拟通过门店升级改造项目，进一步对298家门店进行“胖东来模式”调改升级。截至2024年12月31日，永辉超市门店共计775家，其中完成31家门店商品调改。根据永辉超市官网最新数据，截至7月31日，其共有门店514家，调改门店148家。

二是，物流仓储升级改造项目总投资3.09亿元，拟投入募集资金3.09亿元；相关公告显示，永辉超市拟对现有物流仓储中心进行扩建与改造升级，补充冷冻库、冷藏库仓储面积，并同步引入自动分拣线、AGV、高密度存储系统、冷库监测系统、WMS数智化升级改造等先进的软硬件设备，全面提升现有供应链数智化水平。

三是，补充流动资金或偿还银行贷款项目总投资4.7亿元，拟投入募集资金4.7亿元。相关公告显示，截至2025年3月31日，永辉超市负债总额为349.00亿元，资产负债率为88.73%， 存在着一定的偿债压力。在募集资金到位前，永辉超市将根据项目实际进展情况，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。

同时，永辉超市还发布了《永辉超市股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2025-2027年）》。规划称，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，公司如无重大投资计划或重大资金支出等情形发生，原则上最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。目前公司正处于转型阶段，有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例将不低于20%。