恒大、上实发展等财务造假收巨额罚单 相关审计方或将付出代价

中国恒大、上实发展等企业，最近因财务造假被证监会出具巨额罚单，且核心高管也受到相应惩罚。与此同时，企业相关审计方或将担责，比如，恒大审计方普华永道。

今年以来，证监会持续加强对资本市场财务造假行为的监管。

3月15日，中国证监会上市公司监管司司长郭瑞明，在国新办举行的新闻发布会上表示，财务造假触碰的是资本市场的底线，必须坚决打击。将会同各地区各部门增强合力，构建打击财务造假的综合惩防体系。

下一步将重点打击市场五类行为包括长期系统性造假和第三方配合造假行为、欺诈发行股票债券行为、滥用会计政策和会计估计而随意调节利润的财务“洗澡”行为、通过融资性贸易、“空转”“走单”进行造假的行为，以及在侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列造假行为。

恒大地产：两年财务造假5640亿元 许家印“终身禁入”

先来看恒大。恒大的故事不用多做赘述，民间老百姓都能讲出几句来。

恒大和许家印的故事告诉我们一个真理：

激进狂魔做不得，踏踏实实、平平淡淡才是真。

恒大地产于近日收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书，主要包括三大重点：

虚假记载。恒大地产于2019、2020年两年累计虚增收入约5641亿元，累计虚增成本约4721亿元，累计虚增利润约920亿元。其中该两年虚增利润分别占各自年度利润总额的63.31%及86.88%。

欺诈发行。恒大在2020年5月至2021年4月期间，涉及合计208亿元规模的债券引用了虚假相关数据，涉嫌欺诈发行。

信披违规。恒大未按期披露相关业绩报、重大诉讼仲裁情况以及未能清偿到期债务情况。其中，2020年初至2023年8月底，共有涉资 4312.59亿元的1533 笔重大诉讼仲裁事项未按规定披露；同期，共有涉资2785.31亿元的2983笔逾期债务未按规定披露。

中国证监会责令恒大地产改正，给予警告，并处以41.75亿元的罚款；对许家印给予警告，并处以4700万元的罚款。同时，对恒大时任董事局副主席兼总裁夏海钧给予警告，并处以1500万元罚款，而潘大荣、潘翰翎和柯鹏等相关责任人也均被罚款，处罚金额在20万元至 900万元之间不等。

根据国内《证券法》的相关规定，信息披露存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对企业的罚款额度为100万-1000万，对相关负责人个人的处罚额度为50 万-500万。而中国证监会对恒大及相关负责人的罚款，已达该项行政处罚的上限，属于顶格处罚。

中国证监会在告知书中表示，许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重，夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，证监会拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

其实，去年年底恒大就被沽空报告质疑或从未盈利。

2023年12月1日，沽空机构GMT Research发出一份报告，质疑中国恒大推迟公布的2021年报“清楚反映公司明显夸大收入及盈利，并很可能持续多年都是如此”，直言“与其说恒大是流动性收紧或疫情引发的房地产市场低迷的受害者，不如说它的本质问题更为严重，因为恒大可能从来没有盈利过。”

上述报告解释说，恒大多年来虚报收入和盈利。2021年，恒大对物业销售收入的确认方式进行重大调整，在“客户接受物业或根据销售合同被视为物业已经获得客户接受”时确认收入，并无提及物业是“已交付”或“已完工”，只需被视为接受即可。在此基础上，恒大增加一项确认收入的额外条件，需“取得工程竣工证明或将房地产存货交付业主使用”，而竣工证明是交付房产的必要条件。

GMT Research认为，提出这一额外要求的原因是恒大的“流动性困难”，这表明恒大可能没有足够的资金来完成已计入收入和利润的物业，“在2021年之前，恒大似乎在一些情况下，在物业交付甚至完工前，已经将收入全额入账。”

针对GMT Research这份报告，今年1月9日，中国恒大发布公告澄清，报告并无实际依据，该报告通篇未看到实质性证据证明公司从未盈利，其所谓结论仅是作者的臆测和怀疑。

恒大在公告中强调，其澄清的依据之一是公司过去年度的财务报表均通过罗兵咸永道(即“普华永道”)审计，获得标准无保留意见。即使在其离任信中，也没有对公司过去年度的收入确认提出质疑。然而，目前恒大地产已被证监会明确指出2019年、2020年年度报告存在虚假记载。

毫无疑问，涉及该年度报告审计的会计事务所或许会付出相应的代价。

昨天，与恒大相关的还有一条新闻，许家印被限制高消费。

天眼查显示，3月18日，因未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，许家印及中国恒大新增一则限制消费令，涉及借款合同纠纷案件，申请人为湖北银行股份有限公司咸宁分行。

天眼风险信息显示，中国恒大目前存在11条被执行人信息，被执行总金额超85亿元。此外，恒大地产集团有限公司存在数百条被执行人信息，被执行总金额达数百亿，恒大集团有限公司也存在上百条被执行人信息，被执行总金额超百亿。

上实发展：6年虚增收入47亿 领2545万罚单

再来看看上实发展。

上实发展是上海本地国有企业上海实业集团旗下的上市公司，主营业务为房地产开发与经营，经营模式是中高端住宅开发为主，兼顾商业地产的开发及运营。

3月18日晚间，上实发展发布公告称，公司于近日收到上海证监局出具的《行政处罚和市场禁入事先告知书》。

证监会称，上实发展控股子公司上实龙创时任董事长曹文龙，组织、授意、默许相关人员通过虚构合同、虚增业务实施进度、实施空转自循环贸易以及参与军民融合贸易等方式，虚增上实龙创2016年至2021年度收入、利润金额，合计虚增收入47.22亿元、虚增利润总额6.14亿元。同时，上实龙创财务造假行为导致上实发展2017年至2021年度财务报表存在虚假记载。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，上海证监局拟决定对上实发展及时任董事长、总裁、副总裁等多名高管给予警告，合计拟罚款金额共计2545万元，其中，对上实发展给予警告，并处以850万元罚款；时任董事长曾明、时任董事长曹文龙分别被罚款400万元。同时，由于曹文龙的违法情节较为严重，上海证监局拟决定对其采取10年证券市场禁入措施。

上实发展方面表示，公司前期已对2016-2021年度财务报表进行会计差错更正，并结合《行政处罚事先告知书》内容做了进一步追溯核查，暂未发现触及重大违法强制退市情形。如后续进一步核实发现公司存在重大违法强制退市情形的，公司股票将可能被实施终止上市。

上实发展方面表示，公司针对上述事项向广大投资者致以诚挚的歉意。下一步将吸取经验教训，加强内部治理的规范性，提高信息披露质量。

据财报披露，去年前三季度，上实发展累计实现合约销售金额约合5.44亿元，同比下降约 88.57%；实现合约销售面积约 1.25万平方米，同比下降约91.51%。公司实现包括写字楼、商铺、车库、厂房等业态的不动产租赁收入约为3.16亿元，同比增长约32.22%。

*ST新海：连续多年财报造假 今年首家因重大违法被强制退市公司

*ST新海，今年首家因重大违法遭强制退市的公司。3月18日晚，*ST新海披露公告，当天公司收到深交所下发的《关于新海宜科技集团股份有限公司股票终止上市的决定》，深交所决定终止公司股票上市。

据深交所决定书，2024年2月5日，证监会作出《行政处罚决定书》，认定*ST新海2014年至2019年年度报告存在虚假记载。

根据《行政处罚决定书》认定的事实及公司已披露的年度报告，*ST新海2016年至2018年连续三个会计年度归属于母公司所有者的净利润为负值，2019年会计年度扣除非经常性损益后的净利润为负值，触及重大违法强制退市情形。

*ST新海之所以触发重大违法退市情形，核心原因在于牵涉“专网通信骗局”，通过虚假自循环贸易，连续多年财报造假。因涉嫌信息披露违法违规，2021年7月13日，证监会决定对*ST新海立案调查。2022年6月2日，公司实际控制人张亦斌也被立案调查。

据公开资料，*ST新海成立于1997年，2006年在深交所上市。上市之后，公司开启多元化经营发展模式，主营业务逐步扩展至新能源汽车、锂电池、量子通信、光通信等领域。

二级市场上，*ST新海股票已于2月6日起停牌。截至2月5日，*ST新海收报0.78元，总市值10.72亿元。

今年以来，监管部门多次明确，持续巩固深化常态化退市机制，严厉打击退市过程中伴生的财务造假、操纵市场等恶意“保壳”行为，维护退市制度的严肃性。

数据显示，2023年，A股强制退市公司数量达43家。今年以来，*ST华仪、*ST柏龙、*ST泛海、*ST爱迪、ST鸿达已被摘牌，*ST博天、*ST新海、ST星源、ST贵人等已锁定退市。