万达商管：年末上市存在不确定性 调整6亿美元债还款计划

（原标题：万达商管：年末上市存在不确定性 调整6亿美元债还款计划）

11月21日，大连万达商业管理集团有限公司（简称“万达商管”）发布公告称，将对万达地产此前发行的2024年1月到期的6亿美元债进行还款计划调整。

公告指出，万达商管旗下子公司万达地产国际有限公司于2014年1月发行的6亿美元债，将于2024年1月到期。由于当前房地产行业持续低迷，境外资本市场利率不断上升，公司再融资面临一定困难，且万达商管子公司珠海商管在年底前获批上市存在一定不确定性，为减少公司短期流动性压力，万达商管主动提前进行流动性管理，筹备美元债调整还款计划，对2024年1月到期债券进行还款计划调整，以保证公司流动性持续稳定。

据悉，本次调整计划在1年内分四次还清，不涉及其他公开债的调整，且未来也不会调整，还款来源于稳定的租金收入和珠海商管分红，还款计划经过严格排布，能100%实现。

万达商管表示，本笔美元债归还后，公司仅有2笔美元债，各4亿美元，分别于2025年及2026年到期，未来没有集中到期压力，公司有信心可以按时偿还。

万达商管还称，本次调整为公司主动进行的债务结构优化举措，有助于改善流动性，鉴于公司良好的经营状况，未来的流动性风险平稳可控。

今年11月10日，珠海万达商管第五次更新招股书，更新了部分财务数据。根据招股书，截至2022年12月31日，按在管建筑面积及储备项目建筑面积计算，珠海万达商管是中国最大的商业运营服务提供商，市场份额为9.0%。

招股书还显示，2020年至2022年，珠海万达商管的收入分别为人民币171.95亿元、234.81亿元及271.18亿元；净利润分别为11.12亿万元、35.12亿元及75.33亿元。

2021年8月20日，珠海万达商管向中国证监会申报港股上市，于2021年10月11日获得受理，并于同月21日向香港联交所递交上市申请。此后，珠海万达商管分别于2022年4月22日、2022年10月25日、2023年6月28日在香港联交所提交上市申请材料。

据悉，为筹备重新赴港上市，万达与众多战略投资者签订了入股协议，其中不少协议含有对赌条款。若不能在2023年底前完成上市，万达需向投资者支付约300亿元的股权回购款。