中粮集团：拟20亿元超短期融资券

（原标题：中粮集团：拟20亿元超短期融资券）

9月17日，上清所批露，中粮集团有限公司发布2019年度第八期超短期融资券募集说明书。本期发行金额20亿元，发行期限269天，评级机构为联合资信评估有限公司。主承销商及簿记管理人为中国工商银行股份有限公司，联席主承销商为中国进出口银行。

本次超短期融资券的发行将提高公司直接融资比例，优化公司融资结构和融资成本，增加公司现金管理的灵活性。本期超短期融资券发行金额为 20 亿元， 全部用于偿还发行人本部存量债务融资工具。截至本募集说明书签署之日，发行 人本部待偿还直接债务融资工具余额 196 亿元，其中中期票据待偿还余额 50 亿 元、超短期融资券待偿还余额 140 亿元、企业债待偿还余额 6 亿元。

据乐居财经查阅，2016 年末、2017 年末、2018 年末及 2019 年 3 月末，公司流动负债金额占 负债总额的比例分别为 67.79%、71.80%、79.92%和 78.47%；短期借款金额占 负债总额的比例分别为 27.34%、32.92%、26.47%和 29.06%。目前公司流动负 债和短期借款所占比重相对较高，资产和负债期限匹配程度有待提高，一定程 度上影响了公司的短期偿债能力。2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量 净额分别为 58.19 亿元、221.81 亿元、153.55 亿元和 43.05 亿元，波动幅度较大。 究其原因，粮油贸易业务根据市场行情，调整收购策略，使得现金流季节性波动 较大。