普华永道恒大劫

（原标题：普华永道恒大劫）

观点网 全球最大会计公司之一，正在失去客户们的认可。

自中国恒大集团于2021年中旬正式爆雷后，陆续发酵将近3年的财务造假风波，终于卷向一直藏在幕后的审计部门。

据了解，2023年1月取消合作关系前，普华永道曾为中国恒大提供长达14年的服务，多年来一直对中国恒大财报出具无保留意见。

意味着在恒大持续数年的财务造假行动中，作为“第一把关人”的普华永道不是被蒙骗，就是听之任之默认违规行为，总之难辞其咎。

这引发了市场对普华永道能力和操守的怀疑。并令该审计机构持续地丢失订单。

但它的麻烦还不止于此。

大行神话

信任是一切商业行为的基础。

现代审计行业的根源，可追溯到古代文明中的会计记录和监督活动，后续则定型于19世纪工业革命。

这一时期，随着股份制公司的兴起和资本市场的发展，企业的规模和复杂性迅速增长，投资者和债权人需要独立第三方对公司财务报表的准确性进行验证。当人们要凭“信任”这种感性因素做出越来越艰难的决策之时，市场对专业审计服务的需求也应运而生。

20世纪，得益于经济全球化和跨国公司的出现，审计行业开始国际化。国际会计师联合会（IFAC）和国际会计准则委员会（IASC）（后更名为国际会计准则理事会（IASB））的成立，让国际审计标准快速统一。

过程中，一些审计公司逐渐崭露头角，并通过合并发展成为今天我们所熟知的全球性企业。

“四大”会计师事务所--德勤（Deloitte）、普华永道（PwC）、安永（EY）和毕马威（KPMG），都在这一时期逐渐确立了他们在全球审计行业的领导地位。

其中，普华永道的起源可以追溯到1849年由塞缪尔·普赖斯（Samuel Price）和爱德华·沃特豪斯（Edward Waterhouse）在英国伦敦创建的会计师行Price Waterhouse（普华），以及由怀亚特·汤普森（Wyatt Thornthwaite）和爱德蒙·莱布兰德（Edmund Le Brand）1854年在美国纽约成立的Coopers & Lybrand公司。

随着时间的推移，两个事务所各自在全球范围内扩张，并最终决定在1998年合并，形成了如今的普华永道。

尽管是“四大会计师事务所”内成立时间最短的成员，但普华永道在业界内的表现足够抢眼，使其快速跻身头部行列。

而在大中华地区，该机构创始人的特殊背景，为普华永道进入中国市场打开了方便之门。

据了解，普华永道创始人之一容永道早于1962年便在香港创办容永道会计师行，同时也是第一批到中国内地开拓业务的香港人。1981年，他就带领Coopers & Lybrand在上海开设了办事处。

深厚的根基，帮助合并后的普华永道在中国内地和香港建立起合作网络。

重蹈覆辙

在全球化的经济体系中，国际审计市场扮演着守护经济信任的基石角色。审计不仅确保了财务报告的准确性和透明度，也为投资者、监管机构和其他利益相关者提供重要的决策依据。

然而在长时间的经营演化中，并不是所有的审计机构都能保持初心。

2001年，世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一安然公司，在短短数周内成为美国历史上最大的破产企业，以及最轰动的财务造假案始作俑者。

千亿美元资产神话倒塌，安然公司财务造假丑闻波及到财务报告审计者安达信。据了解，安达信曾是世界第一会计师事务所，但在安然公司的虚假财报中，却任何虚报利润、巨额债务的漏洞也没有发现。

2001年中，安达信被美国证券交易委员会判定在审计工作中出现欺诈行为。一年后，安达信宣布倒闭，同年3月，安达信（中国）和安达信（香港）宣布并入普华永道。

安然事件丑闻的爆发，一度引发了对审计行业监管的全球性审视。但如今看来，作为安达信业务最主要承接方的普华永道，似乎没有吸取太多教训。

狂妄、盲目自信和漠视规则，所带来的审计师独立性、审计费用压力、审计质量等问题，依然是笼罩在审计行业头顶的乌云。

这一次，普华永道栽在曾经的全球最大房地产开发企业之一——中国恒大集团手上。

由许家印控制的中国恒大集团，在2010年代至2021年进行了令人瞠目结舌的商业冒险行为。通过错综复杂的借款勾兑和不断往上垒的杠杆，恒大集团以激进的经营思路实现了迅速崛起。

2016年，中国房地产销售额首次突破10万亿元大关，录得117627亿元，同比增长34.8%。同年，中国恒大以3734亿元的销售金额成为行业第一。而3年前，该公司合同销售额仅仅突破千亿。

恒大集团的商业触角同时伸向足球、农牧、消费品、保险人寿、金融、房屋中介、物业管理、新能源汽车等领域。许家印就多个业务板块提出“全国第一”或“世界第一”的目标，那段时期中国蓬勃的房地产市场，为其野心提供了源源不断的资金。

2020年，中国恒大集团全年实现合约销售金额7232.5亿元 保持了超过20%的增长速度。但崩塌随即到来。

2021年中旬，中国恒大承认陷入流动性危机，该公司过去多年可疑的经营数据被外界重新放到聚光灯下审视，并很快引起监管机构的注意。

目前，证监会认定，2019年至2020年期间，中国恒大集团境内实体恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载，涉及虚增收入5641亿元、利润920亿元。

同时，2022年期间，中国恒大与恒大物业之间亦被曝光，存在134亿元存款质押金被占用的情况。根据后续发布的独立调查报告，中国恒大承认公司运营时存在严重的潜在内控问题。

普华永道在上述两个事件中到底扮演了什么角色？

资料显示，普华永道与中国恒大集团的合作关系始于2009年，当时恒大集团赴港上市，普华永道便担任其审计机构。自此，普华永道连续多年为恒大集团提供审计服务，涉及恒大在香港的3个上市平台：中国恒大、恒大汽车（恒大健康）、恒大物业，以及恒大的境内实体恒大地产集团有点公司。

普华永道在为恒大集团审计过程中，未能及时发现并指出其财务问题，引发了市场对其审计质量和操守的广泛质疑。

信任危机

事实上，在恒大集团引发了一场席卷全国房地产行业的债务危机后，普华永道就曾主动对内房业务进行过紧急切割，密集辞去多家开发商的御用核数师，希望规避相关风险。

资料显示，截至恒大爆雷前的2021年上半年，普华永道当时与18家具代表性的中资房企达成合作，拥有“四大”中排名第二的合作规模。

而目前，普华永道已退出了绝大部分项目。但监管机构对其前面所涉的审计案的审查，还是让它栽了跟头。

普华永道信誉下降，带来了涟漪效应。资料显示，今年以来，已有中国石油、招商银行、招商港口、中集集团及中集车辆、中国中铁、中国人保、青岛港、宁波港、青岛啤酒、东鹏饮料、粤电力A、海通证券、中国人寿等，超过30家以国央企为主体的A股上市企业与部分“红筹股”，与普华永道解约。据悉，涉及的丢单金额接近3亿元。

例如，5月30日中国石油公告，鉴于近期有关审计行业相关事项还需进一步核实，经公司与普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所协商，公司决定取消原定提交2023年年度股东大会审议的《关于公司聘用2024年度境内外会计师事务所的议案》。

而6月11日，中国人寿保险公告，拟聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）担任2024年度境内审计师，同时聘任安永会计师事务所担任2024年度香港审计师。在上一个年度，复杂上述工作的是普华永道中天会计师事务所、罗兵咸永道会计师事务所。

业务危机背后，普华永道国内业务也正面临停摆的风险。

近日，据彭博社引述知情人士报道，中国财政部可能很快宣布对普华永道的行政处罚决定。报道称，普华永道可能面临至少10亿元的罚款，这家会计师事务所在中国的部分业务亦将被暂停。

只是截至发稿，传闻中的处罚还未下达。

另一方面，此前市场上流传一封据称来自“一部分普华永道合伙人”的名为《是谁把普华永道带入恒大这个火坑的？ 》的匿名信，匿名信直指普华永道亚太及中国主席赵柏基，指责事务所内部权力失衡，并对普华永道在恒大“财务造假”事件中存在的违规行为做出指控。

普华永道很快进行了澄清，表示信中的信息严重不实。

但4月19日，香港会计及财务汇报局仍就针对近期流传的普华永道匿名举报信，明确表示正在调查普华永道会计师事务所在审计中国恒大集团账目时的责任。

香港会财局指出，举报信中对普华永道质量管理系统及对中国恒大审计质量的潜在缺失表示严重担忧，基于指控的严重性，为保护公众利益及维持公众对会计专业诚信的信心，会财局有责任展开调查。

会财局强调，若发现不当行为或违反《会计及财务汇报局条例》的情况，将毫不犹豫地对涉事事务所及个人采取严厉的执法行动。

有分析认为，普华永道将面临中国内地和香港两地机构的双重处罚。

普华永道还面临一些来自第三方机构的压力，6月14日消息，据报道，中国恒大清盘人已委托律师调查恒大的一些服务提供商，包括前核数师罗兵咸永道，目的是为债权人挽回部分损失。

另一方面，wind数据显示，2023年度普华永道审计的A股上市公司合计107家，港股市场同期则有414家客户。普华永道也并未丢失所有订单，例如中国平安旗下的大型美妆日化企业上海家化，就决定续聘普华永道中天为2024年度审计机构。

普华永道将会因恒大风波受到多大力度的处罚、失去多少业务，这场风波的结局可能不会那么快揭晓。